Сюжет приключенческого боевика «Железный кулак 2» переносит зрителя в мир средневекового Китая, где глубоко в горах, в небольшой деревеньке Лунь-Шань находится мощный источник энергии Ци, который называют “золотым нектаром”. По легенде тот, кто завладеет “золотым нектаром” – обретет бессмертие, поэтому долгими столетиями монахи пытались противостоять каждому злодею, мечтавшему завладеть источником.
Коварный лорд Пи не раз пытался завладеть источником, но был убит. Правда некоторые все еще верят в то, что его злой дух бродит по свету в поисках источника энергии, чтобы украсть из нее энергию. Так же, как и дух лорда по миру бродит Фадеус – воин имеющий железные кулаки, которые приносят ему большие неприятности. Однажды сильно раненного Фадеуса обнаруживает простой крестьянин Ли Кунг, который выхаживает незнакомца вместе с женой А-Ни. Однако простая деревенская семейная пара даже представить себе не могла о том, чем им грозит знакомство с раненным незнакомцем