Художественный фильм «Крадущийся тигр, затаившийся дракон: Меч судьбы» является продолжением известного фильма режиссера Энга Ли и рассказывает о судьбе Шу Льен, которая долгие годы пытается смириться с жизнью без возлюбленного. Прошло восемнадцать лет после смерти легендарного мастера боевых Ли Мубая. Все эти годы Шу Льен безумно тоскует по нему, но продолжает жить дальше. Последователи боевого искусства «Железного пути» встречаются очень редко.
Враждующие кланы сражаются за власть над воинским миром. Меч судьбы все еще является желаемым объектом, за которым не прекращается охота. Несмотря на жизнь в уединении, Шу Льен вынуждена вернуться в Пекин, в тот старый дом, где началась их история, чтобы защитить Меч судьбы, который собираются похитить воины «Западного лотоса». Для защиты меча Шу Льен вынуждена обратиться за помощью к профессиональным воинам «Железного пути», которые уже имели опыт такого сильного противостояния.